סאנפאוור ישראל היא חברת בת של סאנפאוור האמריקאית, הנסחרת בארה”ב לפי שווי שוק של כ-1.5 מיליארד דולר. לפי הערכות של גורמים בענף האנרגיה והתשתיות, השווי של שני הפארקים מוערך ב-250-240 מיליון שקל, כשלפי כללי הרגולציה לכלל מותר יהיה להחזיק 49% מהון המניות של הפארקים והיתר יוחזק בידי קונסורציום של גופים פיננסיים.

את העסקה מוביל קובי שלום, הסמנכ”ל החדש בכנ”ף, זרוע ההשקעות של כלל ביטוח. שלום היה בעבר מנהל פעילות הנכסים המניבים באפריקה נכסים, חברה בת של אפריקה ישראל שבשליטת לב לבייב, שנוהלה עד קיץ 2012 על ידי כהן.

העסקה היא חלק מהאסטרטגיה החדשה של כהן והמנכ”ל החדש של כנ”ף, שוקי בורשטיין, להגדלת ההשקעות הלא סחירות בכלל ובתחום הנדל”ן והתשתיות בפרט בישראל, ארה”ב ואירופה. לשם כך הקימה כלל את החברה הבת כלל USA, שתנוהל על ידי תמיר קזז, לשעבר מנהל פעילות הנדל”ן של אפריקה ישראל בארה”ב.

כלל ביטוח הוא הגוף המוסדי היחיד שהגיש את ההצעה לצד חברות הפעילות בתחום הסולארי. לפי הערכות של גורמים המעורבים במכרז, לכלל יש סיכויים גבוהים לזכות בו. תוצאות המכרז צפויות להתפרסם במהלך השבועות הקרובים.

כדי לפתח את ההשקעה בתחום התשתיות חברה כלל ביטוח לפני כשנתיים לקרן נוי, המתמחה בהשקעה בתשתיות ומנוהלת על ידי פיני כהן. כלל השקיעה בקרן נוי כ–50 מיליון דולר בתקופת המנכ”ל הקודם, שי טלמון. אם כלל תזכה במכרז הנוכחי, העסקה תתבצע שלא במסגרת השקעתה בקרן נוי. עם זאת, כלל ביטוח תעמוד בהתחייבויותיה במסגרת סבב גיוס הראשון של קרן נוי, אך בעתיד תבצע מרבית ההשקעות בתשתיות ישירות.

שני הפארקים ממוקמים באזור הנגב קרוב לגבול עזה־מצרים, על הקרקע בבעלות מינהל מקרקעי ישראל ומשתרעים על פני שטח של כ–250 דונם כל אחד. לכל אחד מהפארקים יש מימון בהיקף של כ–287 מיליון שקל לתקופה של 19 שנה מידי בנק לאומי וכלל. מימון זה הוא בריבית צמודת מדד של 5% לשנה ומהווה כ–80% מהעלות הכוללת של הפרויקט.

הפארקים מצויים בשלבי הקמה סופיים, והם יימכרו לזוכה במכרז לאחר השלמת ההקמה, כשהם כבר מחוברים לרשת החשמל ומוכנים לשימוש לתקופה של 18 שנה. עם חיבורם לרשת החשמל ייהפכו שני הפארקים לנכסים פיננסיים מניבים בדומה לכביש 431 או כביש 6 - ויאפשרו לכלל ושותפותיה ליהנות מתזרים קבוע לאורך תקופה ארוכה. הפארקים צפויים לייצר בשנה הראשונה הכנסות כוללות של כ–55 מיליון שקל, ובתרחישים אופטימיים עשויים להניב למשקיעים IRR ‏(שיעור תשואה פנימי‏) של יותר מ–10% בשנה.

דובר כלל ביטוח סירב להגיב לידיעה.

חזרה למהדורה המלאה